Finanz- und Vermögenslage
Kapitalflussrechnung
| Kurzfassung in Mio. € | 2011 | 2010 | Verän- derung absolut | Verän- derung % |
| Mittelfluss aus gewöhnlicher Geschäftstätigkeit | 3.390 | 3.409 | - 19 | - 0,6 |
| Mittelfluss aus Investitionstätigkeit | - 2.283 | - 3.479 | + 1.196 | - 34,4 |
| Mittelfluss aus Finanzierungstätigkeit | - 904 | 27 | - 931 | - |
| Veränderung des Finanzmittelbestands | 203 | -43 | + 246 | - |
| Flüssige Mittel per 31.12. | 1.703 | 1.475 | + 228 | + 15,5 |
Der Mittelabfluss aus gewöhnlicher Geschäftstätigkeit betrug 3.390 Mio. € und lag im Berichtsjahr mit 0,6% leicht unter dem Vorjahresniveau. Das um 459 Mio. € erhöhte Ergebnis vor Steuern wurde unter anderem durch rückläufige Veränderungen der passivischen Working-Capital-Bestandteile überkompensiert.
Der Mittelabfluss aus Investitionstätigkeit ging im Berichtsjahr um 1.196 Mio. € zurück. Hierbei wirkten sich sowohl unsere Investitionen in Sach- als auch in Finanzanlagen aus. Der höhere Mittelabfluss durch deutlich gestiegene Netto-Investitionen wurde dabei durch den Einmaleffekt aus dem Erwerb von Arriva im Vorjahr deutlich überkompensiert.
Der Mittelabfluss aus Finanzierungstätigkeit reduzierte sich um 931 Mio. € auf - 904 Mio. €. Hier wirkten sich ganz maßgeblich die Dividendenzahlung an den Bund in Höhe von 500 Mio. € sowie die vorzeitige Ablösung von Zinslosen Darlehen des Bundes im Rahmen des Finanzierungskreislaufs Schiene [siehe rechts] aus.
Per 31. Dezember 2011 verfügte der DB-Konzern mit 1.703 Mio. € über einen um 228 Mio. € höheren Bestand an liquiden Mitteln.
Letzte Aktualisierung: 29.03.2012