Investor Relations DB AG - Risikomanagement und Finanzinstrumente

Management der Finanz- und Energiepreisrisiken

Der DB-Konzern ist als international tätiger Logistikkonzern Finanzrisiken durch Veränderungen von Zinssätzen und Wechselkursen ausgesetzt.

Fremdwährungsrisiken

Die Fremdwährungsrisiken resultieren aus Finanzierungsmaßnahmen und operativen Tätigkeiten.

Adressenausfallrisiko der Zins-, Währungs- und Energiederivate

Als Adressenausfallrisiko werden mögliche Vermögensverluste durch den Ausfall von Gegenparteien bezeichnet (»Worst-Case-Szenario«).

Zinsänderungsrisiken

Entsprechend der aktivischen Bindungsdauer der Vermögenswerte erfolgt die Deckung des Finanzbedarfs maßgeblich durch die Emission langfristiger und festverzinslicher Anleihen.

Energiepreisrisiken

Der DB-Konzern ist einer der größten Stromabnehmer in Deutschland. Darüber hinaus besteht ein erheblicher Bedarf an Dieselkraftstoff.

Das Liquiditätsmanagement umfasst die Aufrechterhaltung eines ausreichenden Bestands an flüssigen Mitteln, die fortwährende Inanspruchnahme des CP-Markts zur Gewährleistung hinreichender Marktliquidität sowie die Verfügbarkeit von Finanzmitteln von Banken.

Management der Finanz- und Energiepreisrisiken

Fremdwährungsrisiken

Adressenausfallrisiko der Zins-, Währungs- und Energiederivate

Zinsänderungsrisiken

Energiepreisrisiken

Liquiditätsrisiko