Finanzkommunikation

Anleiheemissionen

Anleiheemissionen

Über unsere Finanzierungstochter Deutsche Bahn Finance B.V. (DB Finance), Amsterdam/Niederlande, haben wir im Berichtsjahr neun Anleihen und zwei Erhöhungen im Gegenwert von insgesamt 2,1 Mrd. € am Kapitalmarkt platziert. Die Anleihen dienten vor allem der Refinanzierung von vier fällig gewordenen Fremdwährungsanleihen über umgerechnet insgesamt 1,4 Mrd. € sowie der vorzeitigen Rückzahlung von Zinslosen Darlehen [siehe rechts] an den Bund.

Zunächst emittierten wir nach unserer Europa-Roadshow im Juni zwei Euro-Benchmark-Anleihen über jeweils 500 Mio. € mit Laufzeiten von fünf beziehungsweise zehn Jahren. Die Anleihen wurden hauptsächlich in Frankreich und Deutschland platziert. Die zehnjährige Anleihe wurde im Juli wegen einer hohen Investorennachfrage um 200 Mio. € aufgestockt.

Mit der Verschärfung der Euro-Schuldenkrise im zweiten Halbjahr 2011 konzentrierten wir uns auf die steigende Nachfrage von Schweizer Investoren sowie auf Privatplatzierungen speziell im asiatischen Raum. Zunächst platzierten wir im August eine sechsjährige Benchmark-Anleihe in Höhe von 375 Mio. CHF in der Schweiz. Anschließend begaben wir im September, ebenfalls für die Schweizer Investoren, eine fünfjährige Benchmark-Anleihe über 750 Mio. NOK, die im Zusammenhang mit einer anhaltend guten Nachfrage im November nochmals um 500 Mio. NOK aufgestockt wurde.

Im Anschluss an unsere Asien-Roadshow begaben wir im Oktober und November fünf auf die Bedürfnisse der asiatischen Investoren zugeschnittene Privatplatzierungen im Gegenwert von insgesamt 376 Mio. € in verschiedenen Währungen (HKD, EUR und USD). Zur Vermeidung von Wechselkursrisiken wurden für die Fremdwährungsanleihen Zins-Währungs-Swaps mit entsprechend identischen Laufzeiten abgeschlossen. Lediglich ein Teil der HKD-Transaktion wurde direkt an unsere Tochtergesellschaft in Hongkong als Darlehen weitergereicht.

Letzte Aktualisierung: 29.03.2012